Here are some examples of how you can make the third activity socially responsible for each course:
GOVERNMENTAL ACCOUNTING: You can explore the Saudi initiatives towards social responsibility, such as CSR, ESG, local content, etc.
This is just a suggestions; you could do your presentation in whatever way you think is socially responsible.
> structure of the presentation
– first page for names and class number
– ?introduction and ( definition ) about the topic
– ?link the topic with social responsibility
– ? example
Introduction to Governmental and
Not-for-Profit Accounting, 7e
مقدمة في المحاسبة الحكومية وغير الربحية
Chapter 1: Governmental and
Not-for-Profit Accounting Environment
and Characteristics
البيئة والخصائص المحاسبية الحكومية:الفصل األول
والغير ربحية
Alawi B. Alshakhouri
140069328
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-1
Chapter 1 Objectives
األهداف- الفصل األول
• G & NFP* Organizations المنظمات الحكومية وغير
الربحية
• The Operating Environment بيئة التشغيل
• Users and Uses المستخدمين واالستخدامات
• Objectives of Financial Reporting أهداف التقارير
المالية
• Distinctive Accounting and Financial Reporting
Characteristics الخصائص المميزة للمحاسبة والتقارير
• Accounting Principles and Standards مبادئ ومعايير
* Governmental and Not-for-Profit
المحاسبة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-2
Size of Government Sector
حجم القطاع الحكومي
• Government expenditures account for 20% of GDP
في المائة من الناتج المحلي اإلجمالي20 وتمثل النفقات الحكومية
– $2.9 trillion in 2009 2009 تريليون دوالر في عام2.9
– If include payments to individuals (Social Security, etc.) إذا
) وما إلى ذلك،شملت المدفوعات ألفراد (الضمان االجتماعي
• State and local government expenditures > $2 trillion in 2008
2008 تريليون دوالر في عام2 نفقات الدولة والحكومات المحلية أكبر من
• Federal government expenditures almost $3 trillion in 2008
2008 تريليون دوالر في عام3 النفقات الحكومية االتحادية حوالي
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-3
What is a Governmental Entity?
ما هي الكيانات الحكومية؟
1- Federal Government الحكومة الفيدرالية
– A federal government is a system that divides up power between a
strong national government and smaller local governments.
A federal government is a system of dividing up power between a
central national government and local state governments that are
connected to one another by the national government. Some areas
of public life are under the control of the national government, and
some areas are under control of the local governments.
– . هي نظام يقسم السلطة بين حكومة وطنية قوية وحكومات محلية أصغر:الحكومة الفدرالية
الحكومة الفيدرالية هي نظام لتقسيم السلطة بين الحكومة المركزية المركزية وحكومات الواليات
وتخضع بعض مجاالت الحياة.المحلية التي ترتبط بعضها ببعض من قبل الحكومة الوطنية
. وتخضع بعض المناطق للسيطرة على الحكومات المحلية،العامة لسيطرة الحكومة الوطنية
2- General-Purpose Political Subdivisions التقسيمات السياسية العامة الغرض
– States, counties, cities, towns الدول والمقاطعات والمدن والبلدات
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-4
What is a Governmental Entity?
ما هي الكيانات الحكومية؟
3- Special-Purpose Political Subdivisions التقسيمات السياسية
الخاصة الغرض
– School districts مديريات التربية والتعليم
4- Public Corporations and Bodies الشركات والهيئات العامة
– Toll roads, toll bridges جسور،طرق المرور
5- Other Statutorily-Created Entities الكيانات األخرى المنشأة بشكل
قانوني
– If they possess governmental characteristics إذا كانت تمتلك خصائص
حكومية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-5
What is a Governmental Entity?
ما هي الكيانات الحكومية؟
أعضاء منتخبون أو
Elected officers OR
أو األغلبية المسيطرة أو المعتمدين
controlling majority appointed or approved
OR
May create and enforce a tax
يجوز إنشاء وإنفاذ ضريبة
May issue tax-exempt debt
قد تصدر الديون المعفاة من الضرائب
Government may dissolve, assume balance sheet
وتفرض الميزانية العمومية،ويجوز للحكومة أن تحل
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-6
What is a Not-for-Profit?
ماهي الشركات الغير ربحية
• Receives contributions without expectation
of return استالم التبرعات من دون توقع االستعادة
• Purpose other than profit الغرض غير الربح
• Ownership interests different than business
enterprises مصالح الملكية تختلف عن المؤسسات
التجارية
– No stock or dividend transactions ال يوجد اسهم أو
توزيعات أرباح
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-7
Governmental and NFP Environment:
Purpose
الغرض: بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية
• Business
To increase wealth of owners
األعمال لزيادة ثروة أصحابها
– Reporting needs: Income, sources of income
للدخل ومصادر الدخل:االحتياج للتقارير
• G & NFP
To provide services الحكومة
والشركات الغير ربحية لجلب الخدمات
– With a reasonable surplus مع فائض معقول
– Reporting needs: Inflows v. outflows,
accountability التدفقات الداخلة ضد:احتياجات التقارير
والمساءلة،التدفقات الخارجية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-8
Governmental and NFP Environment: Sources of
Revenue
المصادر واالرباح: بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية
• Business:
– Voluntary exchanges between buyers, sellers
التبادالت الطوعية بين المشترين والبائعين
• Governments:
– Involuntary taxes الضرائب غير الطوعية
– For individual taxpayers, no direct relation
between taxes paid and services provided
ال توجد عالقة مباشرة بين،وبالنسبة لدافعي الضرائب الفرديين
الضرائب المدفوعة والخدمات المقدمة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-9
Governmental and NFP Environment: Sources of
Revenue
المصادر واالرباح: بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية
• NFPs:
– Voluntary donations often significant
غالبا ما تكون التبرعات الطوعية مهمة
– Donors expect no pecuniary return
وال يتوقع المتبرعون أي عائد مالي
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-10
Governmental and NFP Environment: Relationship
with Stakeholders
العالقة مع أصحاب المصلحة: بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية
• Businesses:
– Dissatisfied investors/customers may discontinue
investing/purchasing العمالء غير راضين/ قد يوقف المستثمرون
عن االستثمار او الشراء
CONVERSELY . . . .على العكس من ذلك
• Governmental:
– Dissatisfied taxpayers must continue to pay يجب على
دافعي الضرائب غير راضين االستمرار في الدفع
– May not be able to relocate قد ال تكون قادرة على الترحيل
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-11
Governmental and NFP Environment: Relationship
with Stakeholders
العالقة مع أصحاب المصلحة: بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية
• NFPs:
– Donors may not see the results قد ال ترى الجهات
المتبرعة النتائج
THEREFORE, ،وبالتالي
• Accountability reporting particularly
important for G & NFPs
ويعد اإلبالغ عن المساءلة ذا أهمية خاصة بالنسبة للمنظمات
غير الحكومية والمنظمات غير الربحية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-12
Governmental and NFP Environment: Longevity
طولها: بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية
• Business:
– Risk of going out of business خطر الخروج من االعمال
– Risk of being bought out خطر الشراء
• NFP: Similar risks مخاطر مماثلة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-13
Governmental and NFP Environment: Longevity
طولها: بيئة الشركات الغير ربحية والحكومية
• Governmental:
– Rarely go “out of business” “نادرا ما تخرج من االعمال
– Not bought and sold ال يتم شراؤها وبيعها
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-14
Governmental and NFP Environment: Legal
Requirements & Role of Budget
المتطلبات القانونية ودور الميزانية
• Business:
– May exit a market and cease providing goods
and services, if unprofitable قد يخرج من السوق
إذا كان ال يربح،ويوقف تقديم السلع والخدمات
– Simple budgeting process, not legally binding
ليست ملزمة قانونا،عملية الميزانية البسيطة
• NFPs:
– Legally bound to donor restrictions ملزمة قانونا
بالقيود المفروضة من الجهات المانحة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-15
Governmental and NFP Environment: Legal
Requirements & Role of Budget
المتطلبات القانونية ودور الميزانية
• Governmental
– Required by laws to provide services مطلوب بموجب
القوانين لتوفير الخدمات
– Budgets are legally binding الميزانيات ملزمة قانونا
– Additional spending requires approval ويتطلب اإلنفاق
اإلضافي الموافقة
– Use of resources highly restricted استخدام الموارد مقيدة للغاية
• G & NFP accounting: Focus on legal compliance with
laws and donor restrictions المحاسبة في القطاع الحكومي والشركات
تركز على االمتثال القانوني للقوانين والقيود المفروضة من: الغير ربحية
الجهات المانحة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-16
Users and Uses of Accounting Information
المستخدمين واستخدامات المعلومات المحاسبية
• Internal users (managers) المستخدمون الداخليون
(المديرون
– Can specify kind of information needed from
accounting system يمكن تحديد نوع من المعلومات المطلوبة من
نظام المحاسبة
• External users مستخدمين خارجيين
– Not directly involved in operations of entity
ال تشارك مباشرة في عمليات الكيان
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-17
Users and Uses of Accounting Information
المستخدمين واستخدامات المعلومات المحاسبية
Accounting standards focus on needs of
external users وتركز المعايير المحاسبية على حاجة المستخدمين الخارجيين
RESOURCE PROVIDERS
موردي الموارد
OVERSIGHT BODIES
أجهزة اإلشراف
SERVICE RECIPIENTS
مستلمي الخدمة
EXAMPLES?
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-18
Accounting Standard Setters
واضعي معايير المحاسبة
• Governmental Accounting Standards Board
(GASB) )مجلس معايير المحاسبة الحكومية (غاسب
– State and local governments حكومات الواليات والحكومات
المحلية
• Federal Accounting Standards Advisory Board
(FASAB) )المجلس االستشاري لمعايير المحاسبة االتحادية (فساب
– Federal government الحكومة الفيدرالية
• Financial Accounting Standards Board (FASB)
)مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب
– Not-for-profit entities الكيانات غير الهادفة للربح
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-19
Objectives of Financial Reporting
أهداف التقارير المالية
• Concepts Statements:
– Issued by all 3 standard setters صدر من قبل جميع
الثالثة واضعي المعايير
– Not standards that must be followed ال يوجد
معايير يجب اتباعها
– Explains how they develop standards
يشرح كيفية تطوير المعايير
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-20
Objectives of Financial Reporting
أهداف التقارير المالية
• GASB’s State/Local Reporting Objectives: أهداف مجلس
التقارير المحلية/ معايير المحاسبة الحكومية الدولة
•
(Governmental Accounting Standards Board) )(
– Help assess government’s duty of accountability المساعدة في
تقييم واجب الحكومة في المساءلة
– Whether revenues pay for services ما إذا كانت اإليرادات تدفع
مقابل الخدمات
– Were resources obtained/used according to budget هل تم
استخدامها وفقا للميزانية/ الحصول على الموارد
– Measure of service efforts, costs, accomplishments قياس
جهود الخدمة والتكاليف واإلنجازات
– Ability to meet obligations القدرة على الوفاء بااللتزامات
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-21
Objectives of Financial Reporting
أهداف التقارير المالية
• Federal Government Financial Reporting التقارير المالية
للحكومة االتحادية
– Evaluate service efforts, costs, accomplishments تقييم جهود
الخدمة والتكاليف واإلنجازات
– Evaluate management of assets and liabilities تقييم إدارة
الموجودات والمطلوبات
– Help assess effect on the nation of the government’s
operations المساعدة في تقييم تأثير المواطنين على عمليات الحكومة
– Understand whether financial management systems,
internal accounting and administrative controls are
adequate والمحاسبة الداخلية والضوابط،فهم ما إذا كانت نظم اإلدارة المالية
اإلدارية كافية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-22
Objectives of Financial Reporting
أهداف التقارير المالية
• FASB’s Not-for Profit Reporting (مجلس معايير المحاسبة
)المالية
(Financial Accounting Standards Board)
– Assess services provided by entity and its ability to
continue to provide them تقييم الخدمات التي تقدمها الكيان وقدرته على
االستمرار في توفيرها
– Assess how an entity’s managers discharged their
stewardship responsibilities تقييم كيفية اضطالع مديري الكيانات
بمسؤولياتهم في مجال اإلشراف
– Assess an entity’s performance—including service efforts
and accomplishments بما في ذلك جهود الخدمة- تقييم أداء الكيان
واإلنجازات
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-23
Distinctive Reporting Characteristics: Fund
Accounting
صناديق المحاسبة:خصائص التقارير المميزة
• Resources are divided into separate funds وتنقسم الموارد إلى صناديق
منفصلة
• “Help ensure” resources spent as intended “”المساعدة في ضمان
الموارد التي تنفق على النحو المنشود
• Set of self-balancing accounts(Like:Assets=Liabilities+ Equity)
) حقوق الملكية+ األصول = الخصوم:مجموعة من الحسابات ذاتية التوازن (مثل
• Entities usually maintain a general/unrestricted fund for any
purpose غير مقيد ألي غرض/ وعادة ما تحتفظ الكيانات بصندوق عام
• Facilitates reporting restricted resources by state and local
governments (SLGs) تسهيل اإلبالغ عن الموارد المقيدة من قبل الواليات
)والحكومات المحلية (سلغس
• Not required for NFPs ليست مطلوبة للشركات الغير ربحية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-24
Distinctive Reporting Characteristics: Basis of
Accounting
أساس المحاسبة:خصائص التقارير المميزة
• Basis of accounting = timing of recognition = أساس المحاسبة
إقرار التوقيت
• Businesses/NFPs/Federal use accrual basis االعمال الغير
الربحية والفيدرالية تستخدم على أساس االستحقاق
• Accrual: على أساس االستحقاق
– Recognize revenues when earned تعريف اإليرادات عند
اكتسابها
– Expenses when incurred النفقات عند تكبدها
– Regardless of when cash received or paid بغض النظر
عن يستلم النقد او يدفع
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-25
Distinctive Reporting Characteristics: Basis of
Accounting
أساس المحاسبة:خصائص التقارير المميزة
• State/local: Modified accrual basis of
accounting أساس االستحقاق المعدل: المحلية/الوالية
للمحاسبة
– Hybrid-type basis of accounting نوع هجين من
أنواع أساس المحاسبة
– Inflows/outflows of current financial resources
only التدفقات الخارجة للمصادر/ التدفقات النقدية الداخلة
المالية الحالية فقط
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-26
Distinctive Reporting Characteristics
خصائص التقارير المميزة
• Incorporation of budgets into accounting system
إدراج الميزانيات في نظام المحاسبة
• Government-wide and fund-level reporting
التقارير على مستوى الحكومة وعلى مستوى الصندوق
– Fund-level reporting التقارير على مستوى الصندوق
– Government-wide reporting التقارير على مستوى الحكومة
• Distinguishes only governmental and business-type
activities يميز األنشطة الحكومية واألنشطة التجارية فقط
• Accrual basis أساس االستحقاق
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-27
Accounting Principles and Standards (alphabet soup)
مبادئ ومعايير المحاسبة
• GASB has no enforcement power مجلس
معايير المحاسبة الحكومية ليس لديه قوة إنفاذ
• Enforcers: Governments, rating agencies,
and auditors الحكومات ووكاالت:الجهات المنفذة
التصنيف والمدققين في الحسابات
• Unqualified opinion: Must follow GAAP
يجب اتباع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما:رأي غير مؤهل
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-28
Accounting Principles and Standards (alphabet soup)
مبادئ ومعايير المحاسبة
• GAAP: The standards
• Business and NFP standard setter: FASB مجلس
معايير المحاسبة المالية للشركات
• State/local standard setter: GASB مجلس معايير المحاسبة
الحكومية للواليات والحكومات المحلية
• Federal standard setter: FASAB المجلس االستشاري
لمعايير المحاسبة االتحادية للفدرالية
• Lacking standards? Hierarchy of
accounting principles افتقار المعايير؟ التسلسل الهرمي للمبادئ
المحاسبية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
1-29
GASB GAAP Hierarchy
• Level 1
– GASB Statements and Interpretations بيانات وتفسيرات غاسب
• Level 2
– GASB Technical Bulletins نشرة غاسب الفنية
– AICPA (American Institute of Certified Public Accountants)
Industry Audit Guides and Statements of Position إيكبا (المعهد
األمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين) صناعة التدقيق وبيان المركز
• Only if made specifically applicable to SLGs (State and Local Govt
Accounting Principles) by AICPA and GASB
إال إذا كان ينطبق على وجه التحديد ل سلغس (الدولة والمحلية مبادئ المحاسبة الحكومية) من قبل
إيكبا و غاسب
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
30
GAAP Hierarchy
• Level 3
– AICPA Practice Bulletins النشرات الممارسة إيكبا
• If specifically made applicable to SLGs by GASB إذا تم تطبيقه بشكل
خاص على سلغ من قبل غاسب
– Consensus positions of a group of accountants organized
by GASB مواقف توافقية لمجموعة من المحاسبين التي نظمتها غاسب
• Level 4
– Implementation Guides دليل التنفيذ
– Widely-recognized and prevalent practices الممارسات المعترف
بها على نطاق واسع والمنتشرة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
31
Introduction to Governmental and
Not-for-Profit Accounting, 7e
Chapter 2: The Use of Funds in
Governmental Accounting
استخدام الصناديق في المحاسبة الحكومية:2 الفصل
Alawi B Alshakhouri
140069328
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-1
Types of Government Activities
أنواع األنشطة الحكومية
• Governmental-type األنواع الحكومية
– Day-to-day services of general-purpose governments
(states, counties, and cities) الخدمات اليومية للحكومات ذات
)األغراض العامة (الواليات والمقاطعات والمدن
• Police and fire protection الشرطة والوقاية من الحرائق
• Sanitation الصرف الصحي
• Parks and recreation حدائق و منتجعات ترفيهيه
– Financed primarily by tax revenues, intergovernmental
grants, and general fees ،تمول في المقام األول من اإليرادات الضريبية
والرسوم العامة،والمنح الحكومية الدولية
– Controlled by legally adopted budget تسيطر عليها ميزانية معتمدة
قانونا
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-2
Types of Government Activities
أنواع األنشطة الحكومية
• Business-type (Proprietary) نوع النشاط
)التجاري (الملكية
– Specific services خدمات محددة
• Mass transit النقل الجماعي
• Water utility مرافق المياه
• Electric utility الطاقة الكهربائية
– Financed primarily by user fees or charges
that cover both operating and capital costs
تمول في المقام األول من رسوم المستخدم أو الرسوم التي تغطي كل
من التكاليف التشغيلية والرأسمالية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-3
Types of Government Activities
أنواع األنشطة الحكومية
• Fiduciary-type (Trust and Agencies) األنواع
)االئتمانية (اإلدارات والوكاالت
– Used when government provides fiduciary-type
services تستخدم عندما تقدم الحكومة خدمات من النوع االئتماني
• Holding segregated resources for others عقد موارد منفصلة
عن الغير
• Examples أمثلة
– Tax collection services for other governments خدمات
تحصيل الضرائب للحكومات األخرى
– Pension trust funds صناديق ائتمانية للمعاشات التقاعدية
– Investment type funds أنواع من الصناديق االستثمارية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-4
Fund Accounting
محاسبة الصناديق
• Funds: Building blocks of governmental reporting
تبني لبنات التقارير الحكومية:الصناديق
• Government divided into entities, a.k.a. funds وتنقسم
أي صناديق،الحكومة إلى كيانات
• Each fund has its own: :ولكل صندوق له ملكيته
– Assets, liabilities, net position الموجودات والمطلوبات وصافي
المركز
– Inflows and outflows of resources التدفقات الداخلة والخارجة
للموارد
• 3 categories: Governmental, proprietary, fiduciary
االئتمانية، الملكية، الحكومية: فئات3
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-5
Formal Fund Definition
تعريف الصندوق الرسمي
…a fiscal and accounting entity with a self-balancing set
of accounts recording cash and other financial resources,
together with all related liabilities and residual equities or
balances, and changes therein, which are segregated for
the purpose of carrying on specific activities or attaining
certain objectives in accordance with special regulations,
restrictions, or limitations. …
كيان مالي ومحاسبي له مجموعة حسابات ذاتية التوازن تسجل النقد والموارد المالية
، إلى جانب جميع االلتزامات ذات الصلة واألرصدة أو األرصدة المتبقية،األخرى
والتي يتم فصلها لغرض القيام بأنشطة محددة أو،والتغيرات التي تطرأ عليها
.تحقيق بعض األهداف وفقا للوائح أو القيود أو القيود الخاصة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-6
Why Are Funds Used?
لماذا يتم استخدام الصناديق؟
• Fund accounting facilitates compliance
with laws محاسبة الصناديق تسهل االمتثال للقوانين
• Helps ensure that dedicated funds are
used as intended يساعد على ضمان استخدام
األموال المخصصة على النحو المنشود
• Legislature may dedicate specific
revenues for specific purposes ويجوز للسلطة
التشريعية أن تخصص إيرادات محددة ألغراض محددة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-7
Fund Accounting: Governmental Funds
؟ الصناديق الحكومية:محاسبة الصناديق
• Basic day-to-day public services الخدمات العامة األساسية
اليومية
• Inflows: Taxes, intergovernmental grants التدفقات
المنح الحكومية الدولية، الضرائب:الداخلة
• Outflows: Police, education, sanitation :التدفقات الخارجية
الشرطة والتعليم والصرف الصحي
• Acquisition/construction of general governmental
capital assets إنشاء أصول رأسمالية حكومية عامة/ اقتناء
• Resources legally earmarked for specific purpose
الموارد المخصصة قانونيا لغرض محدد
• Controlled by legally adopted budgets تسيطر عليها
ميزانيات معتمدة قانونا
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-8
Fund Accounting: Proprietary Funds
؟ صناديق الملكية:محاسبة الصناديق
• Activities are run like private business يتم تشغيل األنشطة
مثل األعمال التجارية الخاصة
– Charge fees for services فرض رسوم على الخدمات
– Measure whether revenues cover costs قياس ما إذا
كانت اإليرادات تغطي التكاليف
• Hospitals, utilities, mass transit, lotteries ،المستشفيات
اليانصيب، والنقل الجماعي،والمرافق
• Cover costs OR provide net revenues تغطية التكاليف أو
توفير صافي اإليرادات
– OR get subsidized by parent unit أو الحصول على
شركة فرعية من قبل وحدة شركة األم
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-9
Fund Accounting: Fiduciary Funds
الصناديق االئتمانية:محاسبة الصناديق
• Resources held in trust (for others) الموارد المحتفظ بها في
)األمانة (بالنسبة لآلخرين
– Cannot be used to support government’s own
programs ال يمكن استخدامها لدعم برامج الحكومة نفسها
• Individuals, other governments, or private
organizations األفراد أو الحكومات األخرى أو المنظمات الخاصة
• Pension assets, investment pools أصول المعاشات
ومجموعات االستثمار،التقاعدية
• Taxes collected on behalf of other governments
الضرائب التي يتم جمعها نيابة عن حكومات أخرى
– Example: sales taxes ضرائب المبيعات:مثال
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-10
Fund Accounting: Financial Reporting
التقارير المالية:محاسبة الصناديق
• Fund Financial Statements القوائم المالية للصندوق
– Each major fund gets a column كل صندوق رئيسي يحصل
على عمود
– Separate set of statements for each fund type مجموعة
منفصلة من البيانات لكل نوع من أنواع الصناديق
• Government-Wide Financial Statements البيانات المالية على
مستوى الحكومة
– Governmental and business-type only الحكومية ونوع
األعمال فقط
– Adjustment to accrual basis التسوية على أساس االستحقاق
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-11
Measurement Focus and Basis of Accounting
تركيز القياس وأساس المحاسبة
• Measurement focus تركيز القياس
– Which resources are being measured الموارد التي يتم قياسها
• All assets (financial and capital resources) are reported in
proprietary-type funds, but only financial resources
available for spending are reported in governmental-type
funds. ويتم اإلبالغ عن جميع األصول (الموارد المالية والرأسمالية) في
ولكن ال يتم اإلبالغ إال عن الموارد المالية،الصناديق المملوكة ملكية خاصة
.المتاحة لإلنفاق في الصناديق الحكومية
• Basis of accounting أساس المحاسبة
– When resources are being measured عندما يتم قياس الموارد
• When is an asset or liability recognized in the financial
statements? متى يكون أصل أو التزام معترف به في البيانات المالية؟
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-12
Measurement Focus and Basis of Accounting: Proprietary and
Fiduciary
الملكية واالئتمانية:قياس التركيز وأساس المحاسبة
• Economic resources measurement focus تركيز قياس الموارد
االقتصادية
– All transactions affecting financial/capital resources
رأس المال/ جميع المعامالت التي تؤثر على الموارد المالية
• Accrual basis of accounting أساس االستحقاق للمحاسبة
– Revenues when earned, expenses when incurred
المصروفات عند تكبدها،اإليرادات عند اكتسابها
– Regardless of cash بغض النظر عن النقد
– Depreciate capital assets, interest accrued استهالك
األصول الرأسمالية والفائدة المستحقة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-13
Measurement Focus and Basis of Accounting: Governmental
الحكومية:قياس التركيز وأساس المحاسبة
• Current financial resources measurement
focus الموارد المالية الحالية تقاس بالتركيز
– Financial resources available for spending
(budget focused)الموارد المالية المتاحة )(تركز الميزانية
لإلنفاق
– Capital assets/long-term debt not recorded
الديون طويلة األجل غير مسجلة/ األصول الرأسمالية
– Records inflows and outflows of liquid assets
التدفقات الداخلة والخارجة من األصول السائلة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-14
Measurement Focus and Basis of Accounting: Governmental
الحكومية:قياس التركيز وأساس المحاسبة
• Modified accrual basis of accounting أساس االستحقاق المعدل
للمحاسبة
– Only accruals that affect near-term financial resource
inflows and outflows فقط المستحقات التي تؤثر على تدفق الموارد
المالية على المدى القريب والتدفقات الخارجة
– Revenue recognition تحقق اإليرادات
• Measurable and قابلة للقياس و
• Available متاح
– Resources must be collectible within current
period or soon enough thereafter to pay current
bills. يجب أن تكون الموارد قابلة للتحصيل خالل الفترة الحالية
.أو قريبا بما فيه الكفاية لدفع الفواتير الحالية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-15
Measurement Focus and Basis of Accounting: Governmental
الحكومية:قياس التركيز وأساس المحاسبة
• Modified accrual basis of accounting أساس االستحقاق المعدل
للمحاسبة
– Expenditures—decreases in financial resources النفقات
النقصان في الموارد المالية– 3 types of expenditures أنواع من النفقات3
1- Operating—record when liability incurred -التشغيلية
التسجيل عند تحمل المسؤولية
2- Capital outlay—record when financial assets are
used to acquire capital assets يتم تسجيل النفقات الرأسمالية
عند استخدام الموجودات المالية للحصول على أصول رأسمالية
3- Debt service—record when long-term debt
principal or interest is due for payment – خدمات مدينة
يسجل عندما يكون أصل الدين أو الفائدة طويلة األجل مستحقة الدفع
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-16
Governmental Funds: 5 Types
أنواع5 ؟:صناديق حكومية
• General Fund الصندوق العام
• Special Revenue Funds صناديق األرباح الخاصة
• Debt Service Funds أموال خدمة الدين
• Capital Projects Funds صناديق المشاريع الرأسمالية
• Permanent Funds الصناديق الدائمة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-17
Governmental Funds: Financial Statements
البيانات المالية:الصناديق الحكومية
Fund level: :مستوى الصندوق
• Balance Sheet الميزانية العمومية
• Statement of Revenues, Expenditures,
and Changes in Fund Balance بيان اإليرادات
والنفقات والتغيرات في رصيد الصندوق
– a.k.a. Operating Statement. بيان التشغيل
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-18
Governmental Funds:
Operating Statement Format
؟ شكل بيان التشغيل:الصناديق الحكومية
Revenues االيرادات
– Expenditures النفقات
= Excess of revenues over expenditures فائض اإليرادات على النفقات
+/- Other financing sources and uses مصادر ومصادر التمويل األخرى-/+
+/- Special and extraordinary items البنود االستثنائية وغير العادية-/+
= Net change in fund balance = صافي التغير في رصيد الصندوق
+ Fund balance at beginning of period رصيد الصندوق في بداية الفترة+
= Fund balance at end of period = رصيد الصندوق في نهاية الفترة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-19
Governmental Funds: General Fund
؟ الصندوق العام:الصناديق الحكومية
• Every general-purpose government has one كل
حكومة ذات أغراض عامة لديها واحدة
• Used for most basic day-to-day operations تستخدم
لمعظم العمليات اليومية يوما بعد يوم
• Residual fund صندوق متبقي
– Used to account for financial resources not
accounted for in another governmental fund
تستخدم لحساب الموارد المالية غير المحسوبة في صندوق حكومي آخر
– Law/contract/manager may require use of
another fund مدير استخدام صندوق/ العقد/ قد يتطلب القانون
آخر
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-20
Governmental Funds: General Fund
؟ الصندوق العام:الصناديق الحكومية
• Inflows from: :التدفقات الواردة من
– Taxes on real property, sales, and personal or
corporate income ، والمبيعات،الضرائب على العقارات
والدخل الشخصي أو الشركات
– Intergovernmental grants المنح الحكومية الدولية
– Licenses, fees, forfeitures, and fines التراخيص
والرسوم والمصادرات والغرامات
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-21
Governmental Funds: Basic Accounting
Equation معادلة المحاسبة األساسية:الصناديق الحكومية
Financial
Assets*
*األصول المالية
Matured Short-Term Liabilities**
+ Fund Balance***
= رصيد+ الخصوم قصيرة األجل المستحقة
الصندوق
*Some governments may have deferred outflows of resources, which should be
added to assets in the accounting equation. * قد تكون بعض الحكومات قد أجلت تدفقات خارجة
. والتي ينبغي أن تضاف إلى األصول في المعادلة المحاسبية،للموارد
**Some governments may have deferred inflows of resources, which should be
added to liabilities in the accounting equation. ** قد تكون بعض الحكومات قد تأجلت تدفقات
. والتي ينبغي أن تضاف إلى الخصوم في المعادلة المحاسبية،الموارد
***GASB S54 classifies Fund Balance by degree of constraint on use of resources.
.*** غاسب تصنف رصيد الصندوق حسب درجة القيد على استخدام الموارد
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-22
Governmental Funds: Basic Accounting Equation
معادلة المحاسبة األساسية:الصناديق الحكومية
• Financial Assets األصول المالية
– Cash, investments, and receivables النقد واالستثمارات والذمم املدينة
• Matured Short-Term Liabilities استحقاق الخصوم قصيرة األجل
– Short-term has a shorter time frame than “current” in business
accounting, which means payable in a year. على المدى القصير لديها
وهو ما يعني الدفع في غضون،إطار زمني أقصر من “الحالية” في المحاسبة التجارية
.عام
• Accounts payable, salaries payable, and amounts payable
to other funds ومبالغ مستحقة الدفع لصناديق أخرى، رواتب دائنة،دائنون
• Matured liabilities due for payment and expected to be paid
shortly after the accounting period ends المطلوبات المستحقة الدفع
المستحقة والمتوقع دفعها بعد فترة قصيرة من انتهاء الفترة المحاسبية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-23
Governmental Funds: Special Revenue Funds
؟ صناديق اإليرادات الخاصة:الصناديق الحكومية
• Used to account for proceeds of specific revenue
sources that are restricted or committed to spending for
specific purposes (other than debt service or capital
projects) تستخدم لحساب عائدات مصادر إيرادات محددة مقيدة أو ملتزمة
)باإلنفاق ألغراض محددة (بخالف خدمة الدين أو المشاريع الرأسمالية
– Specific revenue sources must be a substantial portion of fund’s
resources. .ويجب أن تكون مصادر اإليرادات المحددة جزءا كبيرا من موارد الصندوق
• Revenue from dedicated source, such as a special tax,
grant, or fee مثل ضريبة أو منحة أو رسم،اإليرادات من مصدر مخصص
خاص
– Specific-purpose federal grant proceeds حصيلة المنح الفدرالية المحددة
الغرض
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-24
Governmental Funds: Special Revenue Funds
؟ صناديق اإليرادات الخاصة:الصناديق الحكومية
• Accounting same as general fund المحاسبة
نفس الصندوق العام
• May have more than one special revenue
fund قد يكون لديها أكثر من صندوق خاص لإليرادات
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-25
Governmental Funds: Capital Projects Funds
صناديق المشاريع الرأسمالية:الصناديق الحكومية
• Used to account for financial resources
restricted or otherwise limited to spending for
capital outlays تستخدم لحساب الموارد المالية المقيدة أو
تقتصر على اإلنفاق على النفقات الرأسمالية
– Acquisition or construction of capital facilities or
other capital assets شراء أو إنشاء مرافق رأسمالية أو
أصول رأسمالية أخرى
• NOT for assets of a(n): ليس بالنسبة للموجودات:
– Enterprise fund, internal service fund, trust fund
الصندوق االستئماني، صندوق الخدمات الداخلية،صندوق المشاريع
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-26
Governmental Funds: Capital Projects Funds
صناديق المشاريع الرأسمالية:الصناديق الحكومية
• Required to use CPF if capital outlays financed
from general obligation bond proceeds مطلوب
الستخدام كشف إذا تم تمويل النفقات الرأسمالية من السندات االلتزام العام
– Many capital assets are acquired through the General
Fund when general obligations bonds are not issued يتم
اقتناء العديد من األصول الرأسمالية من خالل الحساب العام عندما ال يتم إصدار
سندات االلتزامات العامة
• Separate fund per project or bond صندوق منفصل لكل
مشروع أو سند
• No long-term assets or debt reported in CPF ال توجد
أصول طويلة األجل أو ديون المبلغ عنها في كشف
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-27
Governmental Funds: Debt Service Funds
صناديق خدمة الدين:الصناديق الحكومية
• Used to account for financial resources that are
restricted or otherwise limited to spending for
principal and interest on general long-term debt
تستخدم لحساب الموارد المالية المقيدة أو التي تقتصر على اإلنفاق على
أصل الدين والفائدة على الدين العام الطويل األجل
– Proprietary fund debt not included ديون صندوق الملكية غير
المدرجة
• Resources in debt service funds الموارد في صناديق خدمة
الديون
– Transfers from other funds التحويالت من الصناديق األخرى
– Investment earnings أرباح االستثمار
– Taxes specifically assessed for debt service الضرائب التي تم
تقييمها خصيصا للخدمات المدينة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-28
Governmental Funds: Debt Service Funds
صناديق خدمة الدين:الصناديق الحكومية
• Required when مطلوب عندما
– Legally mandated مكلف قانونا
– Financial resources being accumulated for
principal and interest payments that come due in
future years يتم تجميع الموارد المالية لمدفوعات أصل الدين
والفائدة التي تستحق في السنوات المقبلة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-29
Governmental Funds: Permanent Funds
الصناديق الدائمة:الصناديق الحكومية
• Only earnings may be used يمكن استخدام األرباح فقط
– Not principal ليس مبدأ
• To support government or citizens دعم الحكومة أو
المواطنين
• Doesn’t include private-purpose trust funds ال
تشمل الصناديق االئتمانية المخصصة ألغراض خاصة
• Examples: Library endowment, cemetery :أمثلة
المقبرة، مكتبة الموقوفة
• Same accounting as general fund نفس المحاسبة
كصندوق عام
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-30
Proprietary Funds: Types and Statements
أنواع والبيانات:صناديق الملكية
• Enterprise Funds صناديق المؤسسة
• Internal Service Funds صناديق الخدمة الداخلية
• Statement of Net Position بيان المركز الصافي
• Statement of Revenues, Expenses, and
Changes in Net Position بيان اإليرادات
والمصروفات والتغييرات في صافي المراكز
• Statement of Cash Flows بيان التدفقات النقدية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-31
Proprietary Type Funds: Measurement Focus
قياس التركيز:صناديق نوع الملكية
• Economic resources measurement focus
تركيز قياس الموارد االقتصادية
• Accrual basis of accounting أساس االستحقاق
للمحاسبة
– Provides accurate measure of revenues and
expenses to help determine user charges يوفر
قياس دقيق لإليرادات والمصروفات للمساعدة في تحديد رسوم
المستخدم
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-32
Proprietary Funds: Operating Statement Format
شكل بيان التشغيل:صناديق الملكية
Operating revenues اإليرادات التشغيلية
– Operating expenses نفقات التشغيل= Operating income (loss) )= الدخل (الخسارة
+/- Non-operating revenues and expenses اإليرادات والمصروفات غير التشغيلية-/+
= Income before other revenues, expenses, gains,
losses, and transfers ، والخسائر، واألرباح، والمصروفات،= الدخل قبل اإليرادات األخرى
والتحويالت
+ Capital contributions مساهمات رأس المال+
+/- Special and extraordinary items البنود االستثنائية وغير العادية-/+
+/- Transfers التحويالت-/+
= Increase (decrease) in net position = الزيادة (النقصان) في صافي الوضع
+ Net position at beginning of period صافي الوضع في بداية الفترة+
= Net position at end of period = صافي الوضع في نهاية الفترة
Reconciliation
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-33
Proprietary Funds: Enterprise Funds
؟ صناديق المؤسسة:صناديق الملكية
• For products/services sold for a fee الخدمات المباعة/ للمنتجات
مقابل رسوم
• Primarily to external users في المقام األول للمستخدمين الخارجيين
• Typically, separate fund for each activity صندوق،عادة
منفصل لكل نشاط
• Examples
– Municipal airport مطار البلدية
– Municipal electric utility المرافق الكهربائية البلدية
– Municipal water and sewer utilities مرافق المياه والصرف الصحي البلدية
– Toll roads الطرق ذات الرسوم
– Lotteries اليانصيب
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-34
Proprietary Funds: Enterprise Funds
؟ صناديق المؤسسة:صناديق الملكية
• Enterprise funds required if أموال المؤسسة المطلوبة إذا
– Pricing intended to cover costs التسعير يهدف إلى تغطية
التكاليف
– Law requires costs of providing services be recovered
through fees and charges, OR يتطلب القانون استرداد تكاليف
أو،تقديم الخدمات من خالل الرسوم والرسوم
– Debt secured only by net revenues of activity
(revenue bonds) والديون المضمونة فقط من صافي إيرادات النشاط
)(سندات اإليراد
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-35
Proprietary Funds: Internal Service Funds
صناديق الخدمة الداخلية:صناديق الملكية
• For products/services sold for a fee / للمنتجات
الخدمات المباعة مقابل رسوم
– Fee designed to recover cost رسوم مصممة السترداد التكلفة
• To internal users or other governments إلى
المستخدمين الداخليين أو الحكومات األخرى
– Reporting government must be predominant
participant يجب أن يكون تسجيل الحكومة مشاركة سائدة
• Established for cost savings أنشئت لتوفير التكاليف
– To consolidate support activities performed by several
agencies توطيد أنشطة الدعم التي تقوم بها عدة وكاالت
– To obtain bulk discounts للحصول على خصومات بالجملة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-36
Proprietary Funds: Internal Service Funds
صناديق الخدمة الداخلية:صناديق الملكية
• Separate fund for each activity صندوق منفصل لكل نشاط
• Bill other funds for products/services فوترة الصناديق
الخدمات/ االأخرى للمنتجات
– Revenue to Internal Service Fund اإليرادات إلى صندوق الخدمة
الداخلية
– Expenditure/expense to fund receiving products/services
الخدمات المستلمة/ المصروفات لتمويل المنتجات/ النفقات
• Examples
– Motor pool operations عمليات تجمع السيارات
– Data processing معالجة البيانات
– Printing services خدمات الطباعة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-37
Fiduciary Funds الصناديق االئتمانية
• Assets held by government in a trust or
agency capacity for others األصول التي تحتفظ
بها الحكومة بصفة أمانة أو وكالة لآلخرين
– Cannot be used to support government’s own
programs ال يمكن استخدامها لدعم برامج الحكومة نفسها
• Economic resources measurement focus
الموارد االقتصادية قياس مركز
• Accrual basis of accounting أساس االستحقاق
للمحاسبة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-38
Fiduciary Funds: Types and Statements
؟ األنواع والبيانات:الصناديق االئتمانية
• Pension (and other employee benefit) Trust Funds
المعاشات التقاعدية (واستحقاقات الموظفين األخرى) الصناديق االئتمانية
• Investment Trust Funds صناديق االستثمار االئتمانية
• Private-Purpose Trust Funds الصناديق االئتمانية الخاصة الغرض
• Agency Funds صناديق الوكالة
• Statement of Fiduciary Net Position بيان المركز الصافي االئتماني
• Statement of Changes in Fiduciary Net Position* بيان
* التغيرات في الوضع الصافي االئتماني
*Not used by agency funds * ال تستخدمها صناديق الوكالة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-39
Fiduciary Funds الصناديق االئتمانية
• Pension (and other employee benefit) Trust
Funds )المعاشات التقاعدية (واستحقاقات الموظفين األخرى
الصناديق االئتمانية
– Hold restricted resources االحتفاظ بالموارد المقيدة
– For pensions, health care, etc. والرعاية،للمعاشات التقاعدية
. وما إلى ذلك،الصحية
• Investment Trust Funds صناديق االستثمار االئتمانية
– For investment pools األوعية االستثمارية
– External portion only الجزء الخارجي فقط
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-40
Fiduciary Funds الصناديق االئتمانية
• Private-Purpose Trust Funds الصناديق االئتمانية
الخاصة للغرض
– For all other trust arrangements لجميع اتفاقيات الثقة
األخرى
– Example: escheat property خاصية إسشيت:مثال
• Agency Funds صناديق الوكالة
– For custody arrangements, example: sales tax
collections for other governments :على سبيل المثال
ترتيبات ضريبة المبيعات للحكومات األخرى
– No “net assets” “ليس “صافي األصول
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
2-41
Introduction to Governmental and
Not-for-Profit Accounting, 7e
Chapter 3: Budgetary Considerations in
Governmental Accounting
اعتبارات الميزانية في المحاسبة الحكومية:الفصل الثالث
Alawi B Alshakhouri
140069328
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-1
Budget ميزانية
• Estimate, specified time period تقدير الفترة الزمنية المحددة
• Legal document, public policy السياسة العامة،وثيقة قانونية
• Where resources come from, where spent ،حيث تأتي الموارد
حيث تنفق
• Appropriation اعتماد
– Authority to spend up to a maximum amount سلطة إنفاق ما يصل إلى
الحد األقصى للمبلغ
• Recommended by GASB الموصى بها من قبل غاسب
– Annual budgets adopted by governments الميزانيات السنوية التي تعتمدها
الحكومات
– Accounting system serves as basis for budgetary control ويعمل
نظام المحاسبة كأساس لمراقبة الميزانية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-2
Budget Laws قوانين الموازنة
• States provide requirements for budgeting by state and
local governments in state توفر الدول متطلبات الميزانية من قبل
حكومات الواليات والحكومات المحلية في الوالية
– Types of budgets, budgetary process, etc. وعملية،أنواع الميزانيات
. وما إلى ذلك،الميزانية
• States generally require balanced local budgets الواليات
تتطلب عموما ميزانيات محلية متوازنة
• What is a balanced budget? ما هي الميزانية المتوازنة؟
– Proposed expenditures do not exceed estimated available
resources وال تتجاوز النفقات المقترحة الموارد المتاحة المقدرة
– Often not balanced on accrual basis في كثير من األحيان غير متوازنة على
أساس االستحقاق
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-3
Types of Budgets أنواع الميزانيات
• Operating budget: Typically for a fiscal year ميزانية
عادة للسنة المالية:التشغيل
– Day-to-day activities األنشطة اليومية
– Annual or biennial سنوية أو كل سنتين
– At least General Fund and significant Special Revenue
Funds على األقل الصندوق العام وصناديق اإليرادات الخاصة الهامة
• Prior year actual, estimated current year السنة الفعلية الفعلية المقدرة للسنة
السابقة
• Capital budget: Plans for long-lived assets الميزانية
خطط لألصول طويلة األجل:الرأسمالية
– Land, buildings, equipment األراضي والمباني والمعدات
– Critical for debt planning حاسمة لتخطيط الديون
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-4
Types of Budgets أنواع الميزانيات
• Cash forecast توقعات النقدية
– Estimates cash received/expended during a
particular future period / التقديرات النقدية المستلمة
المنفقة خالل فترة مستقبلية معينة
– Predicts short-term borrowing/investing needs
االحتياجات االستثمارية/ يتوقع االحتياطات قصيرة األجل
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-5
Budgetary Approaches نهج الميزانية
• Object-of-expenditure موضوع اإلنفاق
– Traditional/line-item approach خط/ النهج التقليدي
البند
– Shows categories of expenditures يعرض فئات
النفقات
– Illustrated in textbook يتضح في الكراسة
• Performance and planning-programming
budgeting األداء والتخطيط لبرمجة الميزانية
• Zero-based budgeting الميزانية الصفرية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-6
The Budget Process: Budgetary Policy Guidelines
المبادئ التوجيهية لسياسات الميزانية:عملية الميزانية
•
•
Authors: CEO, legislative body, budget officer
موظف الميزانية، الهيئة التشريعية، الرئيس التنفيذي:المؤلفون
Consider: :يعتبر
–
–
–
–
Expected changes in revenue التغييرات المتوقعة في األرباح
Unusual expenditures expected النفقات غير العادية المتوقعة
Expected current year surplus/deficit العجز/ الفائض
المتوقع في السنة الحالية
Current and future economic conditions الظروف
االقتصادية الحالية والمستقبلية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-7
The Budget Process: Budgetary Policy Guidelines
المبادئ التوجيهية لسياسات الميزانية:عملية الميزانية
•
Policies regarding allowable: السياسات المتعلقة
:بالمسموح بها
–
–
–
–
Tax and fee increases زيادة الضرائب والرسوم
Salary adjustments تسويات الرواتب
Inflationary adjustments التسويات التضخمية
Capital spending اإلنفاق الرأسمالي
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-8
The Budget Process: Budget Calendar
؟ جدول الميزانية:عملية الميزانية
•
•
•
When each step must be completed عند اكتمال كل خطوة
Who is responsible من المسؤول
Dates may be in the laws قد تكون التواريخ في القوانين
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-9
Service Efforts and Accomplishments
جهود الخدمة واإلنجازات
• May supplement budget requests with
expected accomplishments قد تكمل طلبات
الميزانية مع اإلنجازات المتوقعة
• Description of function وصف الوظيفة
• Inputs (service efforts) )المدخالت (جهود الخدمة
• Outputs المخرجات
• Outcomes النتائج
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-10
Budgetary Review استعراض الميزانية
• Assessment of departmental requests by central budget
office تقييم طلبات اإلدارات من قبل مكتب الميزانية المركزية
• Check for errors تحقق من وجود أخطاء
• Verify all is appropriate, justified, realistic تحقق من كل ما هو
مناسب ومبرر وواقعي
• Make sure budget is balanced تأكد من توازن الميزانية
• Consider prioritization النظر في تحديد األولويات
• Budget summary to CEO ملخص الميزانية إلى الرئيس التنفيذي
– To prepare for legislative review للتحضير لالستعراض التشريعي
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-11
The Budget Document وثيقة الميزانية
• Budget message رسالة الميزانية
• Budget summary ملخص الميزانية
• Detailed supporting schedules جداول دعم مفصلة
• Capital projects schedule جدول المشاريع الرأسمالية
• Detailed justification for recommendations تبرير
مفصل للتوصيات
• Drafts of tax levy ordinances/acts / مسودات مراسيم
أفعال ضريبة الضرائب
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-12
Legislative Review المراجعة التشريعية
• Legislative body receives completed budget
document تتلقى الهيئة التشريعية وثيقة الميزانية المكتملة
– Review, modify, approve, and adopt مراجعة وتعديل
واعتماد واقرار
• Public hearings جلسات االستماع العامة
– Modifications التعديالت
• Budget ordinance enacted to provide legal
authorization for expenditures مرسوم الميزانية الذي
صدر لتوفير اإلذن القانوني للنفقات
• Next: Publish budget, enter into accounts :التالي
أدخل في الحسابات،نشر الميزانية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-13
Property Tax Levy جباية ضرائب الملكية
• Legally fixed OR based on need ثابت قانونا أو استنادا إلى الحاجة
• Example based on need: :مثال يستند إلى الحاجة
Amount to be collected (a)
$3,550,000
Estimated uncollectible (b)
4%
Required levy (a / (1.00-b))
$3,697,917
Assessed property value
$80,000,000
Less: Property not taxable
(2,000,000)
Less: Exemptions
(2,400,000)
Taxable assessed value (c)
$75,600,000
Millage Rate (3,697,917/c)
.0489 $4.89 per $100
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-14
Using Budgetary Information
استخدام معلومات الميزانية
• Control mechanism آلية الرقابة
– Department and activity heads, central budget office
مكتب الميزانية المركزية،اإلدارة ورؤساء األنشطة
• Monthly statements show amounts available for
spending by object تظهر البيانات الشهرية المبالغ المتاحة
لإلنفاق حسب العنصر
• Compares actual to budget, by line,
favorable/unfavorable variances يقارن الفعلية
غير مواتية/ فروق مواتية، سطرا،بالميزانية
– Need to adjust future spending plans? هل تحتاج إلى ضبط
خطط اإلنفاق في المستقبل؟
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-15
Using Budgetary Information
استخدام معلومات الميزانية
• Used to plan remainder of year تستخدم لتخطيط باقي
السنة
• Anti-deficiency laws قوانين مكافحة النقص
– Civil and/or criminal penalties for overspending
أو الجنائية على االنفاق الزائد/ العقوبات المدنية و
• Annual financial reports التقارير المالية السنوية
– Budgetary comparison schedule or statement جدول
مقارنة الميزانية أو بيان
– General and major Special Revenue Funds with
legally adopted budget األموال العامة واألموال الخاصة الرئيسية
ذات الميزانية المعتمدة قانونا
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-16
Classifying Revenues and Expenditures
تصنيف اإليرادات والنفقات
Revenue Classifications تصنيفات اإليرادات
1- BY FUND حسب الصندوق
EXAMPLES:
2- BY SOURCE حسب المصدر
General Fund الصندوق العام
Special Rev. Fund
Capital Projects المشاريع الرأسماليةEXAMPLES:
Taxes الضرائب
Debt Service خدمة الدين
Licenses تراخيص
Intergov.
3- BY SUBCATEGORY
transfers نقل
حسب الفئة الفرعية
EXAMPLES:
Property Taxes الضرائب العقارية
Sales Taxes ضرائب المبيعات
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-17
Classifying Revenues and Expenditures
تصنيف اإليرادات والنفقات
Expenditure Classifications تصنيف النفقات
1- BY FUND حسب الصندوق
EXAMPLES:
General Fund الصندوق العام
Special Rev. Fund
Capital Projects المشاريع
الرأسمالية
Debt Service خدمة الدين
2- BY FUNCTION/
PROGRAM / حسب الوظيفة
البرنامج
EXAMPLES:
Public Safety السالمة العامة
Parks and Rec. الحدائق
Health الصحة
3- BY ORG. UNIT
حسب الوحدة األصلية
EXAMPLES:
Police شرطة
Fire اإلطفاء
4- BY ACTIVITY حسب النشاط
5- BY OBJECT حسب الموضوع
EXAMPLES:
Investigation التحقيقات
Patrol الخفارة
EXAMPLES:
Personnel شؤون الموظفين
Vehicles المركبات
Legal level of budgetary control? المستوى القانوني لمراقبة الميزانية؟
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-18
Budgetary Accounting: Overview
نظرة عامة:محاسبة الميزانية
•
•
•
In governmental accounting, budget activity formally
recorded سجل نشاط الميزانية رسميا،في المحاسبة الحكومية
Appropriations are authorizations to spend as well
as limits on spending االعتمادات هي أذونات لإلنفاق وكذلك
حدود على اإلنفاق
Recording budget activity: :تسجيل نشاط الميزانية
–
–
Helps ensure compliance with spending limits يساعد على
ضمان االلتزام بحدود اإلنفاق
Enables reporting to help management adjust for revenue
shortfalls تمكن التقارير من مساعدة اإلدارة في ضبط النقص في األرباح
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-19
Budgetary Accounting: Overview
•
Budgetary accounting entries إدخاالت
المحاسبة في الميزانية
– Record budget تسجيل الميزانية
– Record changes to budget تسجيل التغييرات في
الميزانية
– Record setting aside of resources
(encumbrances) تسجيل الغاء قرار من الموارد
)(العوائق
– Reverse encumbrances to record actual
receipt عكس العوائق لتسجيل اإليصال الفعلي
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-20
Budgetary Accounting: Journalize Budget
تدوين الميزانية:محاسبة الميزانية
Estimated revenues – property taxes الضرائب العقارية- اإليرادات المقدرة$900,000
Estimated revenues – miscellaneous متنوعة- اإليرادات المقدرة
100,000
Appropriations – salaries اعتمادات الرواتب
700,000
Appropriations – materials اعتمادات المواد
190,000
Appropriations – police cars
اعتمادات سيارت الشرطة100,000
Budgetary fund balance
رصيد صندوق الميزانية
10,000
To record the budget in the general ledger. .لتسجل الميزانية في دفتر األستاذ العام
Reversed at year end عكس في نهاية العام
Appropriations: Authorizations to spend تصاريح اإلنفاق:االعتمادات
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-21
Budgetary Accounting: Encumbrances
االعباء:محاسبة الميزانية
• Encumbrance: االعباء
– Items ordered العناصر المطلوبة
– Not yet received لم تتلقى حتى اآلن
– Commitment to purchase االلتزام بالشراء
• When equipment or supplies are ordered:
:عندما يتم طلب المعدات أو اللوازم
– Part of appropriation is used up
encumbered
ويستخدم جزء من االعتمادات في االعباء
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-22
Budgetary Accounting: Recording Encumbrances
تسجيل الرهن:محاسبة الميزانية
Encumbrance – police cars $46,000
سيارات الشرطة-رهن
Budgetary fund balance
reserved for encumbrances
$46,000
رصيد صندوق الميزانية المخصص لألعباء
To record encumbrance for purchase of cars لتسجيل
الرهن لشراء السيارات
Credit: Placeholder for
the liability العنصر النائب:االئتمان
لاللتزام
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-23
Budgetary Accounting:When Encumbered Items
Received ؟ عندما تم الحصول على عناصر االعباء:محاسبة الميزانية
1. Reverse the encumbrance عكس الرهن
Budgetary fund balance reserved for encumbrance $46,000
رصيد صندوق الميزانية المخصص للرهن
Encumbrances – police cars
$46,000
سيارات الشرطة- رهن
To reverse encumbrance لعكس الرهن
2. Record the expenditure سجل النفقات
Expenditures – police cars
$45,000
سيارات الشرطة- النفقات
Cash (or vouchers payable) )نقدا (أو قسائم مستحقة الدفع
$45,000
To record expenditure for police cars لتسجيل نفقات سيارات الشرطة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-24
Budgetary Accounting:
Encumbrances Summary
ملخص الرهن:محاسبة الميزانية
Therefore: ؟:وبالتالي
Total appropriation مجموع االعتمادات
– Encumbrances balance توازن الرهن
– Expenditures balance رصيد النفقات
= Available for appropriation = متاح لالعتماد
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-25
Appropriations Ledger
االعتمادات دفتر األستاذ
Police Cars
Date
XX
XX
XX
XX
Item
Appropriation
CR
Budget
100,000
Order
Receipt
Expenditure
Encumbrances
DR
CR
Expenditures
DR
46,000
46,000
45,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
Available Appropriation
CR
100,000
54,000
100,000
55,000
3-26
Budgetary Accounting: Budgetary Interchanges
؟ التبادالت الميزانية:المحاسبة الميزانية
• Unexpended appropriation transferred to
another activity االعتمادات غير المنفقة المحولة إلى نشاط آخر
• Remember: “legal level of budgetary control”
“ “المستوى القانوني لمراقبة الميزانية:تذكر
Appropriations – materials
Appropriations – salaries
$8,000
$8,000
To record budget interchange as a result of unforeseen event.
.لتسجيل تبادل الميزانية كنتيجة لحدث غير متوقع
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-27
Other Matters اشياء اخرى
• Predictable expenditures (e.g. salaries) don’t
require encumbering فالنفقات التي يمكن التنبؤ بها (مثل
المرتبات) ال تتطلب الرهن
• Encumbrances not equal to expenditures الرهن ال
يساوي النفقات
– Reverse encumbrance for originally encumbered
amount—not expenditure amount رهن عكسي للمبلغ المرهون
وليس مبلغ اإلنفاق- أصال
• Partial orders أوامر جزئية
– Reverse encumbrance for only amount encumbered for
items received رهن عكسي للمبلغ المرهون فقط للبنود المستلمة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
3-28
Introduction to Governmental and
Not-for-Profit Accounting, 7e
Chapter 4: :4 الفصل
The Governmental Fund Accounting Cycle,
An Introduction to General and Special
Revenue Funds
مقدمة إلى صناديق اإليرادات،دورة محاسبة الصندوق الحكومي
العامة والخاصة
Alawi B Alshakhouri
140069328
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-1
Chapter 4 Topics المواضيع
• General and Special Revenue Funds األموال العامة واإليرادات الخاصة
• Recognizing Revenues and Expenditures االعتراف باإليرادات
والنفقات
• Short-Term Financing and Investing التمويل قصير األجل واالستثمار
• Basic Entries in General and Special Revenue Funds اإلدخاالت
األساسية في األموال العامة واإليرادات الخاصة
• Closing the Accounts إغالق الحسابات
• Fund Financial Statements القوائم المالية للصندوق
• Control Accounts and Subsidiary Ledgers حسابات المراقبة والوثائق
الفرعية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-2
Review: General Fund : مراجعة
الصندوق العام
• Most significant fund أهم صندوق
• Only one, broad in scope واسع النطاق،واحد فقط
• Accounts for financial resources not recorded in
other funds حسابات الموارد المالية غير المسجلة في صناديق
أخرى
– Report on basic day-to-day activities of governments
تقرير عن األنشطة اليومية األساسية للحكومات
• Examples of common programs: أمثلة على البرامج
:المشتركة
– Public health, public safety, education, public works
األشغال العامة، التعليم، السالمة العامة،الصحة العامة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-3
Review: General Fund الصندوق العام:مراجعة
• Three types of revenues ثالثة أنواع من اإليرادات
– Taxes الضرائب
• Local governments—real property tax and general sales tax
ضريبة األمالك العقارية وضريبة المبيعات العامة- الحكومات المحلية
• State governments—sales tax, income tax, cigarette and
motor fuel taxes ضريبة المبيعات وضرائب الدخل- حكومات الواليات
والضرائب على وقود السيارات والسيارات
– Intergovernmental grantsالمنح الحكومية الدولية
– Miscellaneous itemsبنود متنوعة
• Investment income, licenses, permits, fees, and fines إيرادات
االستثمار والتراخيص والتصاريح والرسوم والغرامات
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-4
Review: Special Revenue Funds
• Account for proceeds of specific revenue
sources that are restricted or committed to
spending for specified purposes other than
debt service or capital projects حساب عائدات
مصادر إيرادات محددة مقيدة أو ملتزمة باإلنفاق ألغراض
محددة بخالف خدمة الدين أو المشاريع الرأسمالية
– Specific revenues for particular purposes
إيرادات محددة ألغراض معينة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-5
Review: Special Revenue Funds
• Possibly many special revenue funds, narrow in
scope ضيقة النطاق،ربما العديد من صناديق اإليرادات الخاصة
• Example: gas tax for street maintenance :مثال
ضريبة الغاز على صيانة الشوارع
• GAAP: only required when legally required :غاب
مطلوب فقط عندما يكون ذلك مطلوبا قانونا
• “Helps ensure” funds used as intended ”يساعد على
ضمان” األموال المستخدمة على النحو المنشود
• Accounting like general fund المحاسبة مثل صندوق عام
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-6
Revenue and Expenditure Recognition
تحقق اإليرادات والمصاريف
• Modified accrual consistent with budget تعديل االستحقاق بما يتفق
مع الميزانية
• Recognize revenues when measurable and available
االعتراف باإليرادات عندما تكون قابلة للقياس ومتاحة
– Measurable: reasonable certainty of dollar amount يقينية معقولة:قابلة للقياس
من مبلغ الدوالر
– Available: inflow within the current period تدفق داخل الفترة الحالية:متاح
• or within 60 days after for property taxes يوما بعد الضرائب60 أو في غضون
العقارية
• Expenditures recognized when liability is incurred
(exceptions covered later) يتم إثبات المصروفات عند تكبد المطلوبات
)(االستثناءات المشمولة الحقا
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-7
Recognizing Revenues
• Revenues may be accrued before
received ويجوز استحقاق اإليرادات قبل استالمها
– Examples: property tax, interest on
investments الفائدة على االستثمارات، ضريبة األمالك:أمثلة
• Some revenues are recognized upon
receipt يتم االعتراف ببعض اإليرادات عند استالمها
– Because of uncertainty بسبب عدم اليقين
– Examples: fines (Ch. 5) )5 الغرامات (الفصل:أمثلة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-8
Recognizing Expenditures
• Recognize expenditures when liability is
incurred االعتراف بالنفقات عند تكبد المسؤولية
– Recognize salaries when paid تعريف الرواتب عند
الدفع
– Accrue salaries earned but not paid تراكم
الرواتب المكتسبة ولكن لم تدفع
– Exceptions covered later االستثناءات المشمولة الحقا
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-9
Short-Term Financing and
Investing
• Revenues lumpy, but expenditures relatively
even during year ولكن النفقات نسبيا،اإليرادات اإلجمالية
حتى خالل السنة
– Property taxes often required to be paid only once or
twice a year وكثيرا ما يلزم دفع ضرائب على الممتلكات مرة أو مرتين
في السنة
• Short-term financing التمويل قصير األجل
– Tax anticipation notes سندات تحسب الضرائب
– Revenue anticipation notes سندات تحسب اإليرادات
– Bond anticipation notes سندات السندات المتوقعة
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-10
Basic Entries in General Fund: Record the Budget
سجل الميزانية:اإلدخاالت األساسية في الحساب العام
Est. revenues – property taxes 2,000,000
Est. revenues – licenses and fees 70,000
Est. revenues – fines and forfeits 50,000
Appropriations – gen. gov.
300,000
Appropriations – publ. safety sal.
1,200,000
Appropriations – publ. safety sup.
100,000
Appropriations – street main.
495,000
Appropriations – debt service
5,000
Budgetary fund balance
20,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-11
Basic Entries in General Fund: Property Tax Levy
ضريبة ضريبة األمالك:اإلدخاالت األساسية في الحساب العام
Property taxes receivable
2,000,000
Revenues – Property taxes
2,000,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-12
Basic Entries in General Fund: Tax Anticipation Notes
مالحظات التوقع الضريبي:اإلدخاالت األساسية في الصندوق العام
• Short-term borrowing to meet cash needs
االقتراض قصير األجل لتلبية االحتياجات النقدية
– until taxes receivable are collected حتى يتم
تحصيل الضرائب المستحقة
• Recorded as liability in fund and interest
accrued تسجل كالتزام في الصندوق والفوائد المستحقة
Cash
400,000
Tax anticipation notes payable
400,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-13
Basic Entries in General Fund: Purchase Orders
؟ أوامر الشراء:اإلدخاالت األساسية في الحساب العام
Encumbrances – publ. safety
97,000
Encumbrances – street main.
90,000
Budgetary fund balance reserved
for encumbrances
187,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-14
Basic Entries in General Fund:
Record Expenditures
• The following purchased items were
received:
:ووردت األصناف المشتراه التالية
Purpose
Encumbered
Pub safety
$97,000
Street maint.
90,000
Total
$187,000
Actual
$97,000
91,000
$188,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-15
Basic Entries in General Fund:
Record Expenditures
1. Reverse the encumbrance عكس الرهن
Budgetary fund balance
reserved for encumbrances 187,000
Encumbrances – publ. saf.
97,000
Encumbrances – street maint.
90,000
Encumbrances balances are now $0
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-16
Basic Entries in General Fund:
Record Expenditures
2. Record the expenditures تسجيل النفقات
Expenditures – pub. safety
97,000
Expenditures – street maint.
91,000
Vouchers payable
188,000
When paid:
Vouchers payable
188,000
Cash
188,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-17
Basic Entries in General Fund: Cash Receipts
؟ إيصاالت نقدية:اإلدخاالت األساسية في الحساب العام
• Property taxes already accrued, received in
cash وردت نقدا،الضرائب العقارية المستحقة بالفعل
– Licenses, fees, fines, forfeitures on cash basis
التراخيص والرسوم والغرامات والمصادرات على أساس نقدي
Cash
1,110,000
Property taxes receivable
1,000,000
Revenues – licenses and fees
63,000
Revenues – fines & forfeitures
47,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-18
Basic Entries in General Fund:
Tax Anticipation Notes
• Tax anticipation note paid مذكرة التوقع للضرائب المدفوعة
• Interest = $4,000
Tax anticipation notes payable 400,000
Expenditures – debt service
4,000
Cash
404,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-19
Closing the Accounts إغالق الحسابات
1. Reverse the budgetary entry عكس إدخال الميزانية
Appropriations – gen. gov
300,000
Appropriations – publ. safety sal. 1,200,000
Appropriations – publ. safety sup. 100,000
Appropriations – street main.
495,000
Appropriations – debt svc.
5,000
Budgetary fund balance
20,000
Est. revenues – property taxes
2,000,000
Est. revenues – fines and forfeits
50,000
Est. revenues – licenses and fees
70,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-20
Closing the Accounts
2. Close revenues/expenditures to fund
balance . النفقات إلى رصيد الصندوق/ إغالق اإليرادات
Revenues – property taxes 2,000,000
Revenues – licenses and fees 63,000
Revenues – fines and forfeits 47,000
Expenditures – gen. gov
294,000
Expenditures – pub. safety sal
1,190,000
Expenditures – pub. safety sup
97,000
Expenditures – street main.
477,000
Expenditures – debt svc.
4,000
Fund balance
48,000
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-21
Governmental-Type Funds Financial Statements
البيانات المالية لصناديق النوع الحكومي
• Financial statements for governmentaltype funds: :البيانات المالية للصناديق الحكومية
– Statement of revenues, expenditures, and
changes in fund balance (Table 4-4) بيان
)4-4 اإليرادات والنفقات والتغيرات في رصيد الصندوق (الجدول
– Balance sheet (Table 4-5) الميزانية العمومية (الجدول
)5-4
– Budgetary comparisons (Table 4-6) مقارنات
)6-4 الميزانية (الجدول
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-22
Control Accounts and Subsidiary Ledgers
حسابات المراقبة والوثائق الفرعية
• Must record taxes receivable by property
يجب تسجيل الضرائب المستحقة من قبل الممتلكات
• Governments use a general ledger
account وتستخدم الحكومات حساب دفتر األستاذ العام
– For the total tax amount إلجمالي المبلغ الضريبي
– Control account حساب التحكم
• Subsidiary ledger kept for each property
يحتفظ دفتر األستاذ الفرعي لكل عقار
– Tax roll لفة الضرائب
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-23
Control Accounts and Subsidiary Ledgers
حسابات المراقبة والوثائق الفرعية
• Tax roll also includes وتشمل لفة الضرائب أيضا
– Description of property/type of property وصف
نوع العقار/ العقار
– Owner and address المالك والعنوان
– Assessed value القيمة المقدرة
• Interest/penalties on delinquent taxpayers
العقوبات على دافعي الضرائب الجانحين/ الفوائد
• In extreme cases, town may foreclose في
قد تلغي المدينة،الحاالت القصوى
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
4-24
Introduction to Governmental and
Not-for-Profit Accounting, 7e
Chapter 5: The Governmental Fund
Accounting Cycle
General and Special Revenue Funds
(Continued)
دورة محاسبة الصندوق الحكومي:الفصل الخامس
األموال العامة واإليرادات الخاصة
)(استمرار للفصل السابق
Alawi B Alshakhouri
140069328
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
5-*
Chapter 5 Topics
• Recognition and Measurement Principles مبادئ االعتراف
والقياس
• Property Tax Revenues and Receivables إيرادات ضريبة
األمالك والذمم المدينة
• Sales and Income Tax Revenues and Receivables
إيرادات ومبيعات ضريبة الدخل والدخل
• Intergovernmental Grants and Other Revenues المنح
الحكومية الدولية واإليرادات األخرى
• Expenditures and Fund Liabilities المصروفات ومطلوبات
الصندوق
• Interfund Transactions المعامالت بين الصناديق
• Other Accounting Matters مسائل المحاسبة األخرى
• Fund Balance Presentation عرض رصيد الصندوق
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
5-*
Recognition and Measurement: General
Principles المبادئ العامة:االعتراف والقياس
• Focus on spendable resources التركيز على الموارد
القابلة لإلنفاق
– Cash, investments, taxes receivable, due from other
funds or governments ، ضرائب مستحقة، استثمارات،نقدية
مستحق من صناديق أخرى أو حكومات
– NOT capital assets ال األصول الرأسمالية
• Revenues recognized if resources are
“measurable and available” اإليرادات المعترف بها إذا
“كانت الموارد “قابلة للقياس والمتاحة
– Available means “collectible within the current period
or soon enough thereafter to be used to pay liabilities
of the current period” الوسائل المتاحة “القابلة للتحصيل خالل
“الفترة الحالية أو قريبا بما فيه الكفاية الستخدامها لدفع التزامات الفترة الحالية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
5-*
Recognition and Measurement:
General Principles
• Expenditure budgeting often on a cash or near-cash
basis وغالبا ما تكون موازنة اإلنفاق على أساس نقدي أو شبه نقدي
• Expenditures accrued if liabilities are incurred and
“normally” paid from current financial resources أما
المصروفات المستحقة فيتم تكبدها إذا كانت هناك خصوم يتم دفعها “عادة” من
الموارد المالية الحالية
• Modifications to accrual accounting تعديالت على المحاسبة على
أساس االستحقاق
– General long-term debt not reported as liabilities in governmental
funds, which results in modifications for long-term debt
transactions والديون العامة الطويلة األجل التي لم يبلغ عنها بوصفها خصوما في
مما يؤدي إلى إدخال تعديالت على معامالت الديون الطويلة األجل،األموال الحكومية
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
5-*
Types of Liabilities in
Governmental Funds
• Once incurred, normally paid in a timely manner
from current financial resources تدفع،وبمجرد تكبدها
عادة في الوقت المناسب من الموارد المالية الحالية
– Salaries, professional services, supplies, utilities, and
travel الرواتب والخدمات المهنية واللوازم والمرافق والسفر
• Matured liabilities normally expected to be
liquidated with expendable available financial
resources أما الخصوم الناضجة التي يتوقع عادة تصفيتها
بموارد مالية متاحة
– Bonds and notes payable السندات والمذكرات المستحقة الدفع
Copyright ©2013 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall
5-*
Property Tax Accounting:
Basic Principles
• Property taxes recognized as revenue when:
:تعرف الضرائب الملكية كإيرادات عندما
– Levied AND فرضت و
– Available (collected within at least 60 days of yearend) ) يوما على األقل من نهاية العام60 متاح (تم جمعها خالل
• Defer revenue if not collected in 60 days تأجيل اإليرادات إذا لم يتم
يوما60 تحصيلها خالل
• Reduce revenues to provide for estimated
uncollectible taxes, estimated tax refunds or
discounts تخفيض اإليرادات لتوفير الضرائب المقدرة غير
أو استرداد الضرائب المقدرة أو…
Order an Essay Now & Get These Features For Free:
Turnitin Report
Formatting
Title Page
Citation
Outline
